Erros comuns de negociação de opções

Erros comuns a evitar quando as opções de negociação O problema do preço Thomas Jefferson foi relatado para dizer, ldquoDonrsquot comprar algo que você não precisa apenas porque itrsquos cheap. rdquo Esta filosofia é verdadeira para roupas, knick-knacks e opções opções Opções de comerciantes. Particularmente comerciantes principiantes ou comerciantes com capital limitado, podem ser atraídos por opções de dinheiro fora do dinheiro por causa de seu preço baixo. Mas com esse baixo investimento de capital tem pouca chance de sucesso. COMO OPÇÕES DE COMÉRCIO: se uma opção é fora do dinheiro, tem que se mover muito mais para tornar-se lucrativo por vencimento. Ao contrário, as opções que custam mais (porque são in-the-money ou têm mais tempo até o vencimento) têm maiores possibilidades de sucesso. O risco sempre se correlaciona com a recompensa, e quando você tenta balançar para as cercas, mais frequentemente do que não, você vai afastar o medo e a ganância. Essas emoções são amplamente creditadas como inimigos de estoque traderrsquos, mas o mesmo é verdade para os comerciantes de opções. Quando um comércio está ganhando, muitos investidores caem na ganância e são incapazes de fechar suas posições por medo de perderem a vantagem adicional. A ganância pode manifestar-se também no caminho do caminho, já que os investidores se recusam a admitir a derrota e, em vez disso, continuam enquanto seus lucros se desdobram e as perdas se acumulam. Outros investidores podem ter o problema oposto, reagir exageradamente e sair de um cargo no primeiro sinal de problemas. A maneira de combater isso é ter um plano antes mesmo de entrar em um comércio. Olhe para os gráficos, considere seus objetivos de investimento e tolerância ao risco, e selecione um alvo para cima, em que ponto você fechará seu comércio. Escolha também um ponto de resgate para quando você planeja reduzir as perdas. Thatrsquos o primeiro passo. O próximo passo é realmente aderir a este plano quando suas emoções acendem. Alocar corretamente Conforme mencionado acima, você não deseja comprometer mais de 5 de seu portfólio para qualquer troca de opção única. Mas há outra maneira de pensar sobre isso quando se trata de ações versus opções. Se um investidor planeja dedicar 50.000 de sua posição à Microsoft, ele não deve comprar apenas 50.000 em opções de MSFT. Em vez disso, ele deve comprar as opções equivalentes ao controle de 50 mil ações MSFT (cada contrato de opção representa 100 ações). Por exemplo, 50.000 comprariam 1.500 ações da MSFT com o estoque em 32. No lado das opções, 15 contratos de uma chamada MSFT intermediária (seis meses), no dinheiro (32-strike) seria Menos de 3.000. Isso deixa 47 mil para investir em estratégias mais conservadoras ou diversificar o portfólio onersquos em diferentes estoques ou setores. Gastar 50.000 em 250 contratos é um grande risco, e você pode acabar perdendo tudo. Mantenha essas armadilhas em mente e tente evitá-las à medida que você começa sua nova vida como um investidor de opções Artigo impresso de InvestorPlace Media, investorplace201704common-errors-to-avoid-when-trading-options. Copy2017 InvestorPlace Media, LLCImportante informação legal sobre o e-mail que você enviará. Ao usar este serviço, você concorda em inserir seu endereço de e-mail real e apenas enviá-lo para pessoas que você conhece. É uma violação da lei em algumas jurisdições se identificar falsamente em um e-mail. Todas as informações fornecidas serão utilizadas pela Fidelity exclusivamente para enviar o e-mail em seu nome. A linha de assunto do e-mail que você enviará será Fidelity: seu e-mail foi enviado. Fundos mútuos e investimentos em fundos mútuos - Fidelity Investments Ao clicar em um link, será aberta uma nova janela. 7 erros comuns de troca de opções para evitar Por Fidelitys Trading Strategy Desk Como um novo operador de opções, não é incomum experimentar um sentimento de estar sobrecarregado. Um dos benefícios das opções de negociação é que ele oferece uma variedade de maneiras de aproveitar o que você acredita que pode acontecer com a segurança subjacente. Um dos trade-offs para o luxo desta variedade, é que também há mais oportunidades para erros e mais riscos a serem considerados. O objetivo deste artigo é criar conscientização sobre alguns dos erros de negociação de opções mais comuns para ajudar as opções que os comerciantes tomam decisões mais informadas. Erro 1: a estratégia não corresponde à sua perspectiva Um componente importante ao começar a trocar opções é a capacidade de desenvolver uma perspectiva para o que você acredita que poderia acontecer. Alguns dos pontos de partida comuns para o desenvolvimento de uma perspectiva estão usando análise técnica, análise fundamental ou uma combinação de ambos. A análise técnica gira em torno da interpretação da ação do mercado (principalmente volume e preço) em um gráfico e procurando áreas de suporte, resistência, ou tendências para identificar potenciais oportunidades de compra. A análise fundamental inclui rever as demonstrações financeiras de uma empresa, os dados do desempenho e as tendências atuais do negócio para formular uma perspectiva sobre o valor da empresa. Uma visão não só consiste em um viés direcional, mas abrange um prazo por quanto tempo você acredita que sua idéia levará para o trabalho. À medida que você revisa diferentes estratégias de opções, é importante certificar-se de que a estratégia que você escolhe foi projetada para tirar proveito das perspectivas que você espera. Fidelitys Options Strategy Guide é uma forma de familiarizar-se com diferentes estratégias e pode ajudá-lo a determinar o mais adequado para sua situação. Erro 2: Escolhendo a expiração errada Como com as estratégias, você enfrenta a questão de ter uma infinidade de escolhas ao decidir em uma data de validade. A boa notícia é que se você desenvolver uma perspectiva, então, selecionar a expiração adequada geralmente entra no lugar. Uma maneira de ajudá-lo a escolher a melhor expiração para sua perspectiva é ter uma lista de verificação simples: por quanto tempo eu acredito que vai demorar para que o comércio jogue. Eu quero manter o comércio através de um anúncio de ganhos. Existe liquidez adequada para suportar Meu comércio Erro 3: Escolhendo o tamanho de posição errado A maioria dos erros de dimensionamento de posição sai de duas emoções comuns: medo ou ganância. Se você é ganancioso ao tomar decisões, você pode acabar trocando um tamanho de posição que é muito grande para o tamanho da sua conta. Isso pode ocorrer quando uma troca vai contra a perspectiva e então você está preso com uma perda incapacitante. Por outro lado, você poderia ser como alguns comerciantes que comercializam extremamente pequenos. Negociar um tamanho pequeno está bem, mas você pode perder um retorno de material. As formas comuns de dimensionamento de posição incluem: Risco de uma porcentagem do valor da sua conta 1, 2, 3, etc. Usando um valor de dólar consistente 100, 500, 1000, etc. Em última análise, ao decidir sobre o tamanho do comércio, você deve estar confortável com o valor De capital, você perderá se o comércio não for a seu favor. Idealmente, o tamanho do comércio deve ser grande o suficiente onde é significativo para a conta, mas pequeno o suficiente para que você não perca o sono durante a noite. Erro 4: ignorando a volatilidade A volatilidade implícita é uma medida do que o mercado espera que a volatilidade seja no futuro para uma determinada segurança. É importante reconhecer se a volatilidade implícita é relativamente alta, ou baixa, porque ajuda a determinar o preço da opção premium. Saber se o prémio é caro ou barato é um fator importante ao decidir sobre qual estratégia de opção faz mais sentido para sua perspectiva. Se as opções forem relativamente baratas, talvez seja melhor analisar as estratégias de débito, enquanto que, se as opções forem relativamente dispendiosas, você pode ser melhor atendida buscando estratégias de crédito. O Fidelitys Active Trader Pro SM oferece uma ferramenta em Estatísticas de opções que você pode usar para determinar se a volatilidade é maior ou menor do que o normal. A mesma informação também pode ser encontrada em Fidelitys Key Statistics (fornecido pela LIVEVOL, Inc.). No exemplo abaixo, o intervalo de 52 semanas para a volatilidade implícita de 30 dias foi de 9,98 a 35,68. Isso indica os níveis de volatilidade implícita mais altos e mais baixos para uma hipotética opção de 30 dias nas últimas 52 semanas. Se você passar o mouse sobre o fulcro, você verá um popup na parte inferior. O popup informa o atual nível de volatilidade implícita (13.01) e onde ele classifica em formato percentil. O percentil varia entre 0-100 e uma leitura 12 implica um ambiente de volatilidade implícita relativamente baixo. Fonte: Fidelity Active Trader Pro apenas para fins ilustrativos. Erro 5: Não usar a probabilidade Tendo em conta a probabilidade de sucesso para sua estratégia é um fator importante ao decidir colocar um comércio. Não só coloca em perspectiva o que é estatisticamente provável que aconteça, mas é essencial para entender se o seu risco tem sentido. É importante notar que a probabilidade não tem viés direcional. É simplesmente a chance estatística de que o preço esteja em um determinado nível na data de avaliação, dado os fatores atuais. Você pode usar Fidelitys Probability Calculator (fornecido pela Convergex) para ajudar a fazer essa determinação. Fonte: Fidelity Active Trader Pro Calculadora de Probabilidade apenas para fins ilustrativos. Usando a imagem acima, considere este exemplo de um spread de crédito 11401150 e como as probabilidades podem ser interpretadas na análise. A probabilidade de o preço estar acima de 1150 no vencimento é de aproximadamente 68 e tem aproximadamente 27 chances de estar abaixo de 1140. No vencimento, qualquer preço em 1150 representa um ganho máximo e qualquer preço abaixo de 1140 representa uma perda máxima. Se você só conseguiu coletar 2.50 para o seu spread 10, então, apenas olhando as probabilidades sozinho, você pode ver se você está sendo compensado pelo risco. 68 do tempo que você obterá o lucro máximo de 250 250,68 170 27 do tempo em que você perceberá a perda máxima de 750 750,27 -202,50 Se você liquidar os dois valores, há uma perda líquida de 32,50. Isso significa que se você se colocar continuamente neste cenário, as probabilidades ditarão ao longo do tempo que você deveria ter retornos negativos, falando estatisticamente. Erro 6: focando no gráfico de expiração Como comerciante, é importante avaliar constantemente a quantidade de risco que você tem na mesa e verificar se ainda faz sentido para sua conta. Apenas concentrar-se no seu gráfico de expiração de posições não indica quantos riscos você carrega hoje ou em uma data futura. Usar a ferramenta de lucro e perda (fornecida pela ferramenta Convergex) pode ajudá-lo a ver como sua posição vai reagir ao movimento de preços não só hoje, mas qualquer dia no futuro até o vencimento. Fonte: Fidelity Active Trader Pro ProfitLoss Calculator apenas para fins ilustrativos. A linha azul claro representa a posição na expiração, a linha azul escuro representa a posição hoje e a linha laranja é uma data selecionada no futuro. A linha branca vertical mostra o preço atual e onde ele intersecta com estas linhas conta quanto lucro ou perda no comércio. Como a posição está neste exemplo, você já obteve a maioria dos lucros e tem uma quantidade significativa de espaço na parte de baixo para perceber a perda máxima venha expirar se a posição se mover contra você. Neste ponto, você pode se perguntar, é o risco de queda potencial que vale a pena manter a posição para perceber o ganho máximo. Neste ponto, você pode considerar o que aconteceria se a posição faz um grande movimento em qualquer direção durante os dias seguintes. Se isso faz uma Subir, você continuará a fazer um lucro adicional, mas seria um valor nominal em relação ao que você já fez. Do outro lado, com um grande movimento para baixo, você pode perder uma parcela significativa dos lucros que você já fez. Nesta fase do comércio, o risco de ter mudado e pode passar despercebido se você apenas se concentrar no dia do vencimento. Erro 7: Não ter um plano de negociação Um dos primeiros passos para evitar erros comerciais comuns é ter um plano de negociação sólido. Um plano de negociação básico deve consistir, mas não se limitar a: Quanto você está disposto a arriscar por comércio. Como você vai encontrar oportunidades no mercado? O que vai fazer você abrir um comércio. O que o fará fechar um comércio. Como mencionado anteriormente, O medo e a ganância podem levar a decisões irracionais que você normalmente não faria. O principal benefício de ter um plano de negociação é remover esses sentimentos emocionais da sua negociação. Ele também cria um processo facilmente repetível. A repetibilidade é um fator importante para ajudar a aprender com os erros e ter a capacidade de ver falhas nos negócios que você coloca. Sem um plano, torna-se muito difícil melhorar como comerciante e continuar avançando. As opções de negociação envolvem uma série de considerações antes e depois da comercialização ter sido colocada. Muitos dos erros mencionados podem ser contabilizados antes do início do comércio, utilizando as ferramentas e os recursos oferecidos pela Fidelity. O único passo mais importante para as opções de negociação é desenvolver um plano e ficar com ele. Algumas das ferramentas e recursos que podem ajudá-lo a obter seu próprio plano incluem o Guia de Estratégia de Opções, Estatísticas Principais (fornecido pela LIVEVOL, Inc.), Calculadora de Probabilidade (Fornecido pela Convergex) e a calculadora de lucro e perda (fornecida pela Convergex). Aproveite estas, e outras ferramentas e recursos comerciais que a Fidelity fornece para ajudá-lo a evitar essas trocas de troca de opções comuns em seus futuros negócios. A negociação de opções implica um risco significativo e não é apropriada para todos os investidores. Certas estratégias de opções complexas apresentam riscos adicionais. Antes de opções de negociação, leia Características e Riscos de Opções Padronizadas. A documentação de apoio para quaisquer reivindicações, se aplicável, será fornecida mediante solicitação. A informação nesta apresentação, incluindo exemplos que utilizam valores reais e dados de preços, é apenas para fins ilustrativos e educacionais e não deve ser interpretada como um endosso ou recomendação. Active Trader Pro Platforms SM está disponível para clientes negociando 36 vezes ou mais em um período de 12 meses. A probabilidade de lucro mostra a probabilidade de uma troca de opção particular (ou combinação de negócios) ser rentável, com base em um cálculo que leva em consideração o preço do comércio e a distribuição esperada dos preços das ações com base na volatilidade histórica de 90 dias. A análise técnica concentra-se especificamente em ações de mercado, volume e preço. A análise técnica é apenas uma abordagem para analisar ações. Ao considerar quais estoques para comprar ou vender, você deve usar a abordagem com a qual você está mais confortável. Tal como acontece com todos os seus investimentos, você deve fazer sua própria determinação quanto ao fato de um investimento em qualquer título ou títulos específicos ser adequado para você com base em seus objetivos de investimento, tolerância ao risco e situação financeira. O desempenho passado não é garantia de resultados futuros.6 Opções de erros de negociação para evitar Seu objetivo como comerciante de opções é mover as chances a seu favor sempre que possível para garantir o sucesso de suas negociações. Todo mundo gosta de falar sobre seus sucessos, mas isso realmente é o erro que nos ensina mais. Mesmo os comerciantes profissionais tomaram muitos pedaços em suas carreiras, então letrsquos revisa alguns dos erros mais comuns (lidos: mais caros) que as pessoas fazem ao negociar as opções. Espero que isso te poupe muito tempo, dinheiro e frustração quando você embarcar em suas opções de negociação 1. Donrsquot Trade Willy-Nilly ndash Tenha uma Estratégia para Lucros Por que os comerciantes entram em certos estoques (ou suas opções) Bem, Deles não tem ideia. E quando você não tem idéia do porquê sua entrada, a sua parte não tem vantagem e, portanto, nenhuma estratégia para sair com lucros. As ações são voláteis e se movem para vários motivos diferentes. Eles também são um significado impessoal, eles realmente não se importam se você os possui ou não. Em sua maior parte, os estoques estarão por muito tempo e podem ser fechados sempre que quiser, por algum valor. Enquanto isso, as opções expiram e essas negociações ganham, perdem ou se dividem mesmo em seu investimento. Mesmo que você esteja jogando o jogo de opções com seu ldquofunnyrdquo money mdash, ou seja, o que você pode perder, muitos comerciantes esquecem que theyrsquore ainda está jogando com dinheiro real. As opções são muito mais voláteis do que os estoques, de modo que uma estratégia é especialmente crítica, especialmente em mercados imprevisíveis onde a paisagem comercial muda em um piscar de olhos e os lucros podem rapidamente se tornar perdas. 2. Donrsquot Coloque muito dinheiro em uma opção de comércio não são investimentos de longo prazo, são ferramentas calculadas que proporcionam alavancagem imensa. Mas, essa alavancagem pode funcionar em ambos os aspectos, então, certifique-se de nunca arriscar mais em qualquer troca de opção que você não estaria bem com a perda se o comércio se virar contra você. Lembre-se, um contrato de opção permite que você controle 100 ações do estoque subjacente, portanto, mesmo se um contrato custar 50, se você normalmente comprar cinco ou 10 contratos, você não deve comprar 20 ou 30. Pode parecer que você está comprando no seu favorito Clube de atacado, mas se esse comércio se virar contra você, o seu quase colocando 1.500 em risco. Isso pode não parecer um monte de dinheiro, mas, se o seu site acabou de rodar um call mdash, o que dá ao comprador de chamadas o direito de comprar ações no preço de exibição de opções e você não possui posse do estoque subjacente, você pode encontrar-se buscando 3.000 ações para virar e vender. De repente, essa opção barata não parece tão barata. 3. O pagamento excessivo de Donrsquot para opções Às vezes, as opções podem ser marcadas com preço justo. Outras vezes eles parecem francamente baratos, mas em algumas outras situações eles podem negociar com um prêmio íngreme. Como você sabe se o ldquoprice é direito para uma opção específica As opções podem ser uma maneira barata de jogar um estoque de grande nome (e muitas vezes de grande bilhete), uma vez que um contrato de opções que controla 100 ações pode parecer uma mudança de bolso em comparação. No entanto, você precisa ter um cuidado extra quando os níveis de volatilidade nos mercados aumentam. Os prémios de opções aumentam durante estes tempos, mas depois recuam quando os investidores ganham mais confiança. Quando você paga demais por uma opção, isso requer um pequeno ajuste para essa volatilidade para reduzir o preço (mesmo quando o estoque subjacente não move isso). Mantenha as abas no Índice de Volatilidade das Opções da Diretoria de Chicago (VIX) e seu Índice de Volatilidade Nasdaq (VXN) da CBOE quanto maior os números de volatilidade, maior o medo por aí e, assim, maiores os prémios das opções.