Sofisticado opções estratégias

A maioria das pessoas que trocam opções começam simplesmente comprando chamadas e colocadas, a fim de alavancar uma decisão de timing de mercado, ou talvez escrever chamadas cobertas em um esforço para gerar renda Curiosamente, quanto mais um comerciante permanece em O jogo de negociação de opção, o mais provável que ele ou ela é migrar longe destas duas estratégias mais básicas e mergulhar em estratégias que oferecem oportunidades únicas Uma estratégia que é bastante popular entre os comerciantes opção experiente é conhecido como o spread borboleta Esta estratégia permite uma Comerciante para entrar em um comércio com uma alta probabilidade de lucro, alto potencial de lucro e risco limitado Neste artigo vamos ir além da borboleta básica propagação e olhar para uma estratégia conhecida como a borboleta modificada. A borboleta básica Espalhamento Antes de olhar para o modificado Versão da propagação da borboleta, vamos fazer uma rápida revisão da borboleta básica propagação A borboleta básica pode ser inserida usando chamadas ou Coloca em uma proporção de 1 por 2 por 1 Isso significa que se um comerciante está usando chamadas, ele vai comprar uma chamada a um preço de exercício especial vender duas chamadas com um preço de exercício mais alto e comprar mais uma chamada com um preço de greve ainda maior Quando Usando put, um comerciante compra um colocado a um preço de exercício particular, vende duas puts a um preço de exercício mais baixo e compra mais um put a um preço de exercício ainda mais baixo Normalmente, o preço de exercício da opção vendida é próximo do preço real do preço subjacente Segurança com as outras greves acima e abaixo do preço atual Isso cria um comércio neutro pelo qual o comerciante ganha dinheiro se o valor subjacente permanece dentro de um intervalo de preço particular acima e abaixo do preço atual No entanto, a borboleta básica também pode ser usado como um comércio direcional Tornando dois ou mais dos preços de exercício muito além do preço atual do título subjacente Saiba mais sobre os spreads básicos de borboletas em Setting Profit Traps With Butterfly Spreads A Figura 1 mostra as curvas de risco para um Padrão na moeda ou neutro, mariposa spread A Figura 2 mostra as curvas de risco para uma borboleta out-of-the-money usando opções de call. Figure 1 Curvas de risco para uma margem de dinheiro, ou neutro, borboleta. Source Optionetics Platinum. Figure 2 Curvas de risco para uma borboleta out-of-the-money spread. Source Optionetics Platinum. Both dos comércios de borboleta padrão mostrados nas Figuras 1 e 2 desfrutar de um risco relativamente baixo e fixo do dólar, uma ampla gama de lucro Potencial ea possibilidade de uma alta taxa de retorno. Movendo para a borboleta modificada A propagação de borboleta modificada é diferente da borboleta básica espalhar em várias maneiras importantes.1 Coloca são negociados para criar um comércio de alta e chamadas são negociadas para criar um pessimismo Trade.2 As opções não são negociadas em 1x2x1 moda, mas sim em uma proporção de 1x3x2.3 Ao contrário de uma borboleta básica que tem dois preços de equilíbrio e uma gama de potencial de lucro, a borboleta modificada tem apenas um preço de equilíbrio que normalmente é out - deles Oney Isso cria uma almofada para o comerciante.4 Um negativo associado com a borboleta modificada versus a borboleta padrão, enquanto a propagação padrão da borboleta quase invariavelmente envolve uma relação recompensa-a-risco favorável, o mariposa modificado quase invariavelmente incorre um grande risco de dólar em comparação com O potencial de lucro máximo Naturalmente, a única ressalva aqui é que se uma borboleta modificada propagação é inserida corretamente, a segurança subjacente teria que mover uma grande distância, a fim de atingir a área de perda máxima possível Isso dá aos comerciantes alertas muito espaço Para atuar antes do pior cenário caso unfolds. Figure 3 exibe as curvas de risco para uma mariposa borboleta modificada O título subjacente está sendo negociado em 194 34 uma ação Este comércio envolve.-Comprar um preço de greve 195 put.-Venda de três 190 strike price puts .-Comprando dois 175 preço de exercício puts. Figure 3 curvas de risco para uma borboleta modificada spread. Source Optionetics Platinum. A boa regra de ouro é entrar em um butte modificado Rfly quatro a seis semanas antes da expiração da opção Como tal, cada uma das opções neste exemplo tem 42 dias ou seis semanas saiu até expiration. Note a construção original deste comércio um preço de exercício put-in-the-money é comprado, três Puts são vendidos a um preço de exercício que é cinco pontos mais baixos 190 preço de exercício e dois mais puts são comprados a um preço de exercício 20 pontos mais baixo 175 strike price. There são várias coisas importantes a anotar sobre este trade.1 O preço atual do subjacente O estoque é 194 34,2 O preço do ponto de equilíbrio é 184 91 Em outras palavras, há 9 57 pontos 4 9 da proteção contra a queda Enquanto o valor subjacente fizer algo além de diminuir em 4 9 ou mais, esse comércio mostrará um lucro.3 O máximo O risco é 1.982 Isso também representa a quantidade de capital que um comerciante teria de colocar-se para entrar no comércio Felizmente, este tamanho de perda só seria realizado se o comerciante detinha essa posição até a expiração eo estoque subjacente estava negociando a 175 por ação Ou Menos naquela época.4 O potencial de lucro máximo sobre este comércio é 1,018 Se alcançado isso representaria um retorno de 51 sobre o investimento Realisticamente, a única maneira de atingir este nível de lucro seria se o título subjacente fechado em exatamente 190 por ação No dia da expiração da opção.5 O potencial de lucro é 518 a qualquer preço das ações acima de 195-26 em seis semanas. Critérios-chave a serem considerados na seleção de uma propagação de borboleta modificada Os três critérios-chave a serem considerados quando se considera uma propagação de borboleta modificada são .1 Risco máximo do dólar.3 Probabilidade de lucro. Infelizmente, não há uma fórmula ótima para tecer esses três critérios-chave juntos, de modo que alguma interpretação por parte do comerciante é invariavelmente envolvida Alguns podem preferir uma maior taxa de retorno potencial, enquanto outros podem Colocar mais ênfase na probabilidade de lucro Também, diferentes comerciantes têm diferentes níveis de tolerância ao risco Da mesma forma, os comerciantes com contas maiores são mais capazes de aceitar comércios com um maior Perda potencial máxima do que os comerciantes com contas menores. Cada comércio potencial terá seu próprio conjunto exclusivo de critérios de recompensa a risco Por exemplo, um trader considerando duas negociações possíveis pode achar que um comércio tem uma probabilidade de lucro de 60 e um retorno esperado De 25, enquanto o outro pode ter uma probabilidade de lucro de 80, mas um retorno esperado de apenas 12 Neste caso, o comerciante deve decidir se ele ou ela coloca mais ênfase no retorno potencial ou a probabilidade de lucro também, se um comércio tem Um requisito de capital de risco máximo muito maior do que o outro, isso também deve ser levado em conta. Resumo Opções oferecem aos comerciantes uma grande flexibilidade para criar uma posição com exclusivas características de recompensa a risco A propagação de borboleta modificada se encaixa neste reino Alerta comerciantes Que sabem o que procurar e que estão dispostos e capazes de agir para ajustar um comércio ou cortar uma perda, se surgir a necessidade, pode ser capaz de encontrar muitas possibilidades de alta probabilidade de borboleta modificada. A taxa de juros em que uma instituição depositária empresta fundos mantidos no Federal Reserve a outra instituição depositária.1 Uma medida estatística da dispersão de retornos para um determinado título ou índice de mercado A volatilidade pode ser medida. Um ato que o Congresso dos EUA aprovou em 1933 como A Lei Bancária, que proibia os bancos comerciais de participar no investimento. A folha de pagamento não-agrícola refere-se a qualquer trabalho fora das fazendas, famílias e do setor sem fins lucrativos. O US Bureau of Labour. The sigla de moeda ou símbolo de moeda para a rupia indiana INR, Da Índia A rupia é composta de 1. Uma oferta inicial sobre os ativos de uma empresa falida de um comprador interessado escolhido pela empresa falida De um pool de licitantes. Com 40 opções de estratégias para touros, ursos, novatos, todos estrelas e todos No meio. O que você vai aprender. Configurações comerciais, riscos, recompensas e condições de mercado ideal para 40 opções diferentes termos strategy. Option e conceitos sem qualquer mumbo jumbo. Strategies para que os rookies obtenham seus pés molhados e para que os pros sharpen seu jogo. Como a volatilidade implied pode ser usada para o ajudar a antecipar o movimento futuro do preço de estoque. E muito mais começar agora. Hoje em dia s featured. Obras envolvem o risco e não são Adequado para todos os investidores Para obter mais informações, consulte a brochura Características e Riscos de Opções Padronizadas antes de começar as opções de negociação Os investidores de opções podem perder todo o seu investimento em um período de tempo relativamente curto. Resultar em tratamentos fiscais complexos Por favor, consulte um profissional de imposto antes de implementar essas estratégias Volatilidade implícita representa o consenso do mercado quanto ao nível futuro da volatilidade do preço das ações ou a probabilidade de atingir um ponto de preço específico Os gregos representam o consenso do mercado como De como a opção irá reagir às mudanças em determinadas variáveis ​​associadas à Um contrato de opção Não há garantia de que as previsões de volatilidade implícita ou os gregos estarão corretos. A resposta do sistema e os tempos de acesso podem variar devido às condições de mercado, desempenho do sistema e outros fatores. A TradeKing fornece aos investidores auto-dirigidos serviços de corretagem de desconto, E não faz recomendações nem oferece conselhos de investimento, financeiros, legais ou fiscais Você é o único responsável pela avaliação dos méritos e riscos associados ao uso de sistemas, serviços ou produtos da TradeKing. Conteúdo, pesquisa, ferramentas e símbolos de estoque ou opção são para Educacionais e ilustrativos e não implicam uma recomendação ou solicitação para comprar ou vender um determinado título ou para envolver-se em qualquer estratégia de investimento particular As projeções ou outras informações sobre a probabilidade de vários resultados de investimento são de natureza hipotética, não são garantidos para a precisão Ou integridade, não refletem os resultados reais do investimento e não são garantias de Todos os investimentos envolvem risco, as perdas podem exceder o principal investido eo desempenho passado de um produto de segurança, indústria, setor, mercado ou financeiro não garante resultados ou retornos futuros. Seu uso da TradeKing Trader Network está condicionado à sua aceitação De todas as Divulgações TradeKing e dos Termos de Serviço da Rede Trader. Qualquer coisa mencionada é para propósitos educacionais e não é uma recomendação ou conselho. O Playbook de Opções Radio é trazido a você por TradeKing Group, Inc.2017 TradeKing Group, Inc. Todos os direitos reservados TradeKing Group , Inc é uma subsidiária integral da Ally Financial Inc Valores Mobiliários oferecidos através de TradeKing Securities, LLC Todos os direitos reservados Membro FINRA e SIPC.10 Opções Estratégias de Know. Too freqüentemente, os comerciantes saltar para o jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas opções Estratégias estão disponíveis para limitar seu risco e maximizar o retorno Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a tirar vantagem de t Ele flexibilidade e pleno poder de opções como um veículo de negociação Com isso em mente, nós ve montar esta apresentação de slides, que esperamos irá encurtar a curva de aprendizagem e ponto você na direção certa. Muitas vezes, os comerciantes saltar para o jogo de opções com Pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar seu risco e maximizar o retorno Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a tirar proveito da flexibilidade e pleno poder das opções como um veículo comercial Com isso em mente , Nós montamos este show de slides, o que esperamos irá encurtar a curva de aprendizado e apontá-lo na direção certa.1 Coberto Call. Aside de comprar uma opção de chamada naked, você também pode participar de uma chamada coberta básica ou comprar-escrever Estratégia Nesta estratégia, você compraria os ativos diretamente e simultaneamente escrever ou vender uma opção de compra nesses mesmos ativos Seu volume de ativos possuídos deve ser equivalente ao número de ativos subjacentes à opção de compra Inves Tores usam frequentemente esta posição quando têm uma posição de curto prazo e uma opinião neutra sobre os activos, e estão a tentar gerar lucros adicionais através do recebimento do prémio de chamada, ou proteger contra um potencial declínio do valor do activo subjacente. Em uma estratégia casada, um investidor que compra ou atualmente possui um ativo particular, como ações, compra simultaneamente uma opção de venda para um número equivalente de ações. Os investidores usarão este Estratégia quando eles são otimistas sobre o preço do ativo e querem se proteger contra potenciais perdas de curto prazo Esta estratégia funciona essencialmente como uma apólice de seguro, e estabelece um piso se o preço do ativo mergulhar dramaticamente Para mais informações sobre como usar esta estratégia, Põe um Protective Relationship.3 Bull Call Spread. In uma estratégia de spread bull call, um investidor irá comprar simultaneamente opções de compra em um gre específico Ce e vender o mesmo número de chamadas a um preço de exercício mais elevado Ambas as opções de chamada terão o mesmo mês de vencimento eo activo subjacente Este tipo de estratégia de spread vertical é frequentemente utilizado quando um investidor é optimista e espera um aumento moderado no preço do subjacente O urso colocar estratégia de propagação é outra forma de propagação vertical como o bull call spread Nesta estratégia, o investidor irá comprar simultaneamente opções de venda a um preço de exercício específico E vender o mesmo número de puts a um menor preço de exercício Ambas as opções seriam para o mesmo activo subjacente e ter a mesma data de validade Este método é utilizado quando o comerciante é de baixa e espera que o preço do activo subjacente a declinar Oferece ambos os ganhos limitados E perdas limitadas Para obter mais informações sobre esta estratégia, leia Bear Put Spreads Uma Alternativa Rugindo para Short Selling.5 Protective Collar. A estratégia de colar protetora é realizada através da compra Uma opção de venda out-of-the-money e escrever uma opção de compra out-of-the-money ao mesmo tempo, para o mesmo activo subjacente, tais como ações Esta estratégia é muitas vezes usado por investidores depois de uma posição longa em uma ação tem Experimentou ganhos substanciais Desta forma, os investidores podem bloquear os lucros sem vender suas ações Para mais sobre esses tipos de estratégias, consulte Don t Esqueça seu coleira protetora e como funciona um colar de proteção. Long Straddle. A estratégia de opções longas straddle é quando um O investidor compra tanto uma opção de compra quanto uma opção de venda com o mesmo preço de exercício, o activo subjacente ea data de validade simultaneamente. Um investidor usará frequentemente esta estratégia quando acreditar que o preço do activo subjacente se moverá significativamente, Vai tomar Esta estratégia permite que o investidor para manter os ganhos ilimitados, enquanto a perda é limitada ao custo de ambos os contratos de opções Para mais, leia Estratégia Straddle Uma abordagem simples para mercado Neutral.7 Long Str Em uma estratégia de opções de longo estrangulamento, o investidor compra uma opção de compra e venda com o mesmo vencimento e ativo subjacente, mas com preços de exercício diferentes. O preço de exercício de venda ficará normalmente abaixo do preço de exercício da opção de compra e ambas as opções serão Estar fora do dinheiro Um investidor que usa essa estratégia acredita que o preço do ativo subjacente vai experimentar um grande movimento, mas não tem certeza de que direção o movimento vai tomar As perdas são limitadas aos custos de ambas as opções estrangulamentos serão normalmente menos caro do que straddles Porque as opções são compradas fora do dinheiro Para mais, veja Obtenha um forte Hold On Lucro com Strangles.8 borboleta Spread. All as estratégias até este ponto exigiram uma combinação de duas posições diferentes ou contratos Em uma borboleta estratégia de opções de propagação, Um investidor irá combinar uma estratégia de spread de touro e uma estratégia de spread de urso, e usar três preços de greve diferentes Por exemplo, um tipo de propagação de borboleta envolve purc Tendo uma opção de venda de call ao menor preço de exercício mais alto, enquanto vende duas opções de venda de call a um preço de exercício mais baixo e, em seguida, uma opção de venda de última chamada a um preço de exercício mais alto ainda mais alto Para mais informações sobre esta estratégia, Butterfly Spreads.9 Iron Condor. Uma estratégia ainda mais interessante é o ron condor Nesta estratégia, o investidor, simultaneamente, detém uma posição longa e curta em duas estratégias strangle diferentes O condor de ferro é uma estratégia bastante complexa que definitivamente requer tempo para aprender, E prática para dominar Recomendamos ler mais sobre esta estratégia em Take Flight Com um Condor de Ferro Se você Flock Para Condors de Ferro e tentar a estratégia para si mesmo sem risco usando o Investopedia Simulator.10 Iron Butterfly. A estratégia de opções finais vamos demonstrar aqui É a borboleta de ferro Nesta estratégia, um investidor irá combinar um longo ou curto straddle com a compra simultânea ou venda de um estrangulamento Embora semelhante a um Borboleta espalhar esta estratégia difere porque ele usa tanto chamadas e coloca, ao contrário de um ou outro Lucro e perda são ambos limitados dentro de um intervalo específico, dependendo dos preços de exercício das opções utilizadas Os investidores costumam usar out-of-the - Opções de dinheiro em um esforço para cortar custos, limitando o risco Para entender esta estratégia mais, leia o que é uma opção de borboleta de ferro estratégia. Artigos relacionados. A taxa de juros em que uma instituição depositária empresta fundos mantidos no Federal Reserve a outra instituição depositária. Uma medida estatística da dispersão de retornos para um dado índice de segurança ou de mercado A volatilidade pode ou ser medida. Um ato que o congresso de ESTADOS UNIDOS passou em 1933 como o ato de operação bancária, que proibiu os bancos comerciais de participar no investimento. Fora das explorações agrícolas, dos agregados familiares confidenciais e do setor sem fins lucrativos. O escritório dos EU de Labour. The sigla da moeda ou símbolo de moeda para a rupia indiana INR, o currenc Y da Índia A rupia é composta de 1. Uma oferta inicial sobre os ativos de uma empresa falida de um comprador interessado escolhido pela empresa falida De um pool de licitantes.